OTS: Spoločnosť Analog Devices oznámila spojenie so spoločnosťou Maxim...

Spoločnosť Analog Devices oznámila spojenie so spoločnosťou Maxim Integrated, s cieľom posilniť vedenie v oblasti analógových polovodičov

- Zvýšenie rozsah a diverzifikácie výnosového portfólia z 8,2 miliárd dolárov1, ktoré je pripravené na využitie kľúčových trendov v sekulárnom raste

- Zlepšenie odbornosti v danej doméne a rozsahu inžinierskych schopností s cieľom vyvinúť komplexnejšie riešenia pre najkomplexnejšie problémy zákazníkov

- Očakáva sa, že narastie voľný cash flow pri uzávierke a upraví sa EPS do 18 mesiacov po uzavretí s nákladovou synergiou vo výške 275 miliónov dolárov do konca druhého roka. 

Norwood, Mass. & San Jose, Kalifornia 14. júla (TASR-OTS) - (BUSINESS WIRE) - Spoločnosť Analog Devices, Inc. (Nasdaq: ADI) a spoločnosť Maxim Integrated Products, Inc. (Nasdaq: MXIM) dnes oznámili, že uzavreli konečnú dohodu, podľa ktorej spoločnosť ADI získa spoločnosť Maxim pri transakcii s akciami, ktoré budú ohodnotené na úrovni ceny kombinovaného podniku v sume viac ako 68 miliárd dolárov2. Transakcia, ktorá bola jednomyseľne schválená predstavenstvami oboch spoločností, posilní ADI ako vedúcu spoločnosť v oblasti analógových polovodičov so zvýšeným rozsahom na viacerých atraktívnych koncových trhoch.

V súlade s podmienkami dohody dostanú akcionári spoločnosti Maxim 0,630 podielu na kmeňových akciách spoločnosti ADI za každú kmeňovú akciu spoločnosti Maxim, ktoré držia ku dňu uzatvorenia transakcie. Po uzatvorení budú súčasní akcionári spoločnosti ADI vlastniť približne 69 percent kombinovanej spoločnosti, zatiaľ čo akcionári spoločnosti Maxim budú vlastniť približne 31 percent. Účelom tejto transakcie je reorganizácia oslobodená od dane na účely federálnej dane z príjmu v USA.

„Dnešné vzrušujúce oznámenie so spoločnosťou Maxim je ďalším krokom vo vízii spoločnosti ADI ako premostiť fyzický a digitálny svet. Spoločnosti ADI a Maxim zdieľajú vášeň pre riešenie najkomplexnejších problémov našich zákazníkov a s rastúcou šírkou a hĺbkou kombinovanej technológie a talentu budeme schopní vyvinúť komplexnejšie a najmodernejšie riešenia,“ povedal Vincent Roche, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti ADI. „Spoločnosť Maxim je uznávanou franšízou na spracovanie signálov a správu napájania s osvedčeným portfóliom technológií a pôsobivou históriou posilňovania inovácií dizajnu. Spoločne máme dobrú pozíciu na to, aby sme priniesli ďalšiu vlnu rastu v oblasti polovodičov a zároveň vytvorili zdravšiu, bezpečnejšiu a udržateľnejšiu budúcnosť pre všetkých.“

„Už viac ako tri desaťročia staviame spoločnosť Maxim na jednoduchom predpoklade - neustále inovovať a vyvíjať vysoko výkonné polovodičové výrobky, ktoré našim zákazníkom umožňujú vynaliezať. Som nadšený z tejto ďalšej kapitoly, keď spolu so spoločnosťou ADI naďalej posúvame hranice toho, čo je možné. Obe spoločnosti majú silné technické a technologické know-how a inovatívne kultúry. Spoločne vytvoríme silnejšieho lídra, ktorý prinesie vynikajúce výhody našim zákazníkom, zamestnancom a akcionárom,“ uviedol Tunç Doluca, prezident a generálny riaditeľ spoločnosti Maxim Integrated.

Po uzatvorení zmluvy sa k predstavenstvu spoločnosti ADI pripoja dvaja riaditelia spoločnosti Maxim vrátane prezidenta a generálneho riaditeľa spoločnosti Maxim, Tunça Doluca.

Presvedčivé strategické a finančné odôvodnenie

- Vedúci predstaviteľ odvetvia so zvýšeným globálnym rozsahom: Kombinácia posilňuje vedúcu pozíciu spoločnosti ADI v oblasti polovodičov s očakávaným príjmom 8,2 miliárd dolárov1 a bezplatným hotovostným tokom vo výške 2,7 miliárd dolárov1 na pro forma báze. Sila spoločnosti Maxim na trhoch s automobilmi a dátovými centrami v kombinácii so silou spoločnosti ADI na rozsiahlych trhoch v oblasti priemyslu, komunikácií a digitálnej zdravotnej starostlivosti sa vysoko dopĺňajú a sú v súlade s kľúčovými trendmi sekulárneho rastu. Pokiaľ ide o riadenie spotreby, ponuka produktov spoločnosti Maxim zameraná na aplikácie dopĺňa katalóg produktov širokého trhu spoločnosti ADI.

- Vylepšené odborné znalosti a schopnosti v danej doméne: Kombináciou najlepších technológií vo svojej triede sa zlepšia hĺbkové znalosti v hlavnej doméne spoločnosti ADI a technické možnosti z DC na 100 giga hertzov, nano watty na kilo watty a senzory a cloud pre viac ako 50 000 produktov. To umožní kombinovanej spoločnosti ponúkať kompletnejšie riešenia, obsluhovať viac ako 125 000 zákazníkov a získať väčší podiel na celkovom adresnom trhu v hodnote 60 miliárd dolárov3. - Spoločná vášeň pre rast podnecovaný inováciami: Kombinácia spája podobné kultúry zamerané na talent, inovácie a strojársku excelentnosť s viac ako 10 000 inžiniermi a ročných investíciách do výskumu a vývoja vo výške približne 1,5 miliárd dolárov1. Kombinovaná spoločnosť bude aj naďalej cieľom najtalentovanejších inžinierov vo viacerých oblastiach.

- Zrýchlenie výnosov a úspora nákladov: Očakáva sa, že táto transakcia spôsobí nárast v upravenom EPS po 18 mesiacoch od uzavretia s nákladovou synergiou vo výške 275 miliónov dolárov do konca druhého roka, ktorá je spôsobená predovšetkým nižšími prevádzkovými nákladmi a nákladmi na predaný tovar. Očakáva sa, že ďalšie nákladové synergie z optimalizácie výroby sa zrealizujú do konca tretieho roka od uzavretia.

- Silná finančná pozícia a tvorba peňažných tokov: Spoločnosť ADI očakáva, že kombinovaná spoločnosť prinesie silnejšiu súvahu s pomerom čistého pákového efektu približne 1,2 x 4. Očakáva sa tiež, že táto transakcia bude blízko k voľnému toku hotovosti a umožní akcionárom ďalšie výnosy.

Načasovanie a schválenia

Očakáva sa, že transakcia bude ukončená v lete v roku 2021, za predpokladu, že budú splnené obvyklé podmienky uzavretia vrátane prijatia regulačných povolení USA a určitých regulačných schválení mimo USA a schválenia akcionármi oboch spoločností.

Poradcovia

Spoločnosť Morgan Stanley bola hlavným finančným poradcom spoločnosti ADI. Spoločnosť BofA Securities tiež slúžila ako finančný poradca. Spoločnosť Wachtell, Lipton, Rosen & Katz slúžila ako právny poradca.

Spoločnosť J. P. Morgan pôsobila ako exkluzívny finančný poradca spoločnosti Maxim a spoločnosť Weil, Gotshal & Manges LLP pôsobila ako právny poradca.

Informácie o konferenčných hovoroch a webovom vysielaní

Spoločnosť ADI dnes zorganizuje konferenčný hovor so začiatkom o 8:30 ráno ET, s cieľom prediskutovať transakciu. Investori sa môžu pripojiť prostredníctvom webcastu, ktorý je prístupný v sekcii vzťahov s investormi na webovej stránke spoločnosti ADI na adrese investor.analog.com. Investori sa môžu tiež pripojiť telefonicky (na čísle 800 (800) 859-9560 alebo na čísle (706) 634-7193 v prípade medzinárodných hovorov desať minút pred začiatkom hovoru. Je potrebné zadať heslo „ADI“).

Prehratie konferenčného hovoru bude k dispozícii približne dve hodiny po ukončení hovoru a je k dispozícii na dva týždne, vytočením 855-859-2056 a zadaním konferenčného čísla: 3573127.

O spoločnosti Analog Devices

Spoločnosť Analog Devices (Nasdaq: ADI) je popredná globálna vysoko výkonná spoločnosť v oblasti analógových technológií, ktorá sa venuje riešeniu najnáročnejších technických výziev. Našim zákazníkom umožňujeme interpretovať svet okolo nás inteligentným prepojením fyzického a digitálneho sveta pomocou bezkonkurenčných technológií, ktoré snímajú, merajú, napájajú, spájajú a prekladajú. Navštívte stránku http://www.analog.com.

O spoločnosti Maxim Integrated

Spoločnosť Maxim Integrated vyvíja inovatívne analógové a zmiešané produkty a technológie, vďaka ktorým sú systémy menšie a inteligentnejšie, so zvýšenou bezpečnosťou a zvýšenou energetickou účinnosťou. Posilňujeme inováciu dizajnu pre našich zákazníkov z oblasti automobilového priemyslu, priemyslu, zdravotnej starostlivosti, mobilných zákazníkov a cloudových dátových stredísk, aby sme poskytovali špičkové riešenia, ktoré pomáhajú zmeniť svet. Viac informácií nájdete na http://www.maximintegrated.com.

Výhľadové vyhlásenia Táto komunikácia sa týka navrhovanej transakcie spojenie podnikov medzi spoločnosťami Analog Devices, Inc. („ADI“) a Maxim Integrated Products, Inc. („Maxim“). Toto oznámenie obsahuje „výhľadové vyhlásenia“ v zmysle federálnych zákonov o cenných papieroch. Výhľadové vyhlásenia sa zameriavajú na rôzne oblasti vrátane napríklad prognóz týkajúcich sa očakávaných prínosov navrhovanej transakcie, očakávaného vplyvu navrhovanej transakcie na obchodné výsledky kombinovanej organizácie a budúcich finančných a prevádzkových výsledkov, očakávanej sumy a načasovania synergií z navrhovanej transakcie a predpokladaného dátumu uzávierky navrhovanej transakcie. Vyhlásenia, ktoré nie sú historickými skutočnosťami, vrátane vyhlásení o presvedčeniach, plánoch a očakávaniach spoločností ADI a Maxim, sú výhľadové vyhlásenia. Takéto vyhlásenia sú založené na súčasných očakávaniach spoločností ADI a Maxim a podliehajú množstvu faktorov a neistôt, ktoré by mohli spôsobiť, že skutočné výsledky sa budú podstatne líšiť od tých, ktoré sú opísané v výhľadových vyhláseniach. Výhľadové vyhlásenia často obsahujú slová ako „očakávať“, „predvídať“, „zamýšľať“, „plánovať“, „veriť“, „budú“, „odhadovať“, „by“, „cieľové“ a podobné výrazy ako aj variácie alebo negatíva týchto slov. Nasledujúce dôležité faktory a neistoty by okrem iného mohli spôsobiť, že sa skutočné výsledky podstatne líšia od tých, ktoré sú opísané v týchto výhľadových vyhláseniach: neistota, pokiaľ ide o rozsah trvania, rozsahu a vplyvov pandémie COVID-19; politická a hospodárska neistota vrátane akýchkoľvek obmedzení globálnych ekonomických podmienok alebo stability úverových a finančných trhov, narušenia dôvery spotrebiteľov a poklesu výdavkov zákazníkov; nedostupnosť surovín, služieb, dodávok alebo výrobnej kapacity; zmeny geografického rozsahu alebo sortimentu výrobkov alebo zákazníkov; zmeny klasifikácií vývozu, dovozných a vývozných predpisov alebo ciel a taríf; zmeny v odhadoch spoločností ADI alebo Maxim o ich očakávanej sadzbe dane na základe súčasných daňových zákonov; schopnosť spoločnosti ADI úspešne integrovať firmy a technológie spoločnosti Maxim; riziko, že očakávané prínosy a synergie navrhovanej transakcie a vyhliadky rastu kombinovanej spoločnosti sa nemusia v plnej miere dosiahnuť včas alebo vôbec; nepriaznivé výsledky vo veciach týkajúcich sa súdnych sporov vrátane možného súdneho sporu týkajúceho sa navrhovanej transakcie; riziko, že spoločnosti ADI alebo Maxim si nebudú môcť udržať a zamestnať kľúčových zamestnancov; riziko spojené so schopnosťou spoločností ADI a Maxim získať súhlas svojich príslušných akcionárov potrebných na dokončenie navrhovanej transakcie a načasovanie ukončenia navrhovanej transakcie vrátane rizika, že podmienky na transakciu nebudú splnené včas alebo vôbec alebo nezavretie transakcie z akéhokoľvek iného dôvodu alebo k uzavretiu podľa predpokladaných podmienok, vrátane predpokladaného daňového zaobchádzania; riziko, že regulačné schválenie, súhlas alebo oprávnenie, ktoré môžu byť požadované pre navrhovanú transakciu, sa nezíska alebo sa získa za podmienok, ktoré sa nepredpokladajú; neočakávané ťažkosti alebo výdavky súvisiace s transakciou, reakcia obchodných partnerov a zadržanie v dôsledku oznámenia a záväzného charakteru transakcie; neistota, pokiaľ ide o dlhodobú hodnotu kmeňových akcií spoločnosti ADI; a presmerovanie času riadenia v záležitostiach súvisiacich s transakciami. Tieto riziká, ako aj ďalšie riziká súvisiace s navrhovanou transakciou, budú zahrnuté do výpisu z registra na formulári S-4 a spoločnom splnomocnení/prospekte, ktorý bude podaný Komisii pre cenné papiere a burzy (ďalej len „SEC“) v súvislosti s navrhovanou transakciou. Aj keď sa zoznam tu uvedených faktorov a zoznam faktorov, ktoré sa majú uviesť vo vyhlásení o registrácii na tlačive S-4, považuje sa za reprezentatívny, žiaden takýto zoznam by sa však nemal považovať za úplné vyhlásenie o všetkých potenciálnych rizikách a neistotách. Ďalšie informácie o ďalších faktoroch, ktoré by mohli spôsobiť, že sa skutočné výsledky budú podstatne líšiť od tých, ktoré sú opísané v výhľadových vyhláseniach, nájdete v príslušných pravidelných správach spoločností ADI a Maxim a ďalších podaniach pre SEC, vrátane rizikových faktorov obsiahnutých v poslednom štvrťročnom výkaze spoločností ADI a Maxim na formulári 10-Q a výročnej správe na formulári 10-K. Výhľadové vyhlásenia predstavujú súčasné očakávania vedenia a sú zo svojej podstaty neisté a sú vypracované k dnešnému dátumu. Pokiaľ to nevyžaduje zákon, spoločnosti ADI ani Maxim sa nezaväzujú ani nepreberajú žiadnu povinnosť aktualizovať akékoľvek výhľadové vyhlásenia, či už v dôsledku nových informácií alebo odrážať akékoľvek následné udalosti alebo okolnosti.

Žiadna ponuka alebo žiadosť o zaslanie ponuky

Účelom tohto oznámenia nie je a nesmie byť ponuka na kúpu alebo predaj alebo výzva na ponuku, kúpu alebo predaj akýchkoľvek cenných papierov, ani žiadosť o hlasovanie alebo schválenie, ani nesmie dôjsť k predaju cenných papierov v žiadnej jurisdikcii, v ktorej by takáto ponuka, žiadosť o ponuku alebo predaj boli nezákonné pred registráciou alebo kvalifikáciou podľa zákonov o cenných papieroch ktorejkoľvek takejto jurisdikcie. Nesmú sa ponúkať žiadne cenné papiere, s výnimkou prospektu, ktorý spĺňa požiadavky oddielu 10 amerického zákona o cenných papieroch z roku 1933 v znení neskorších predpisov.

Ďalšie informácie o fúzii a kde ich možno nájsť

V súvislosti s navrhovanou transakciou má spoločnosť ADI v úmysle predložiť SEC vyhlásenie o registrácii na tlačive S-4, ktoré bude obsahovať spoločné splnomocnenie spoločností ADI a Maxim a ktoré tiež predstavuje prospekt spoločnosti ADI. Spoločnosti ADI a Maxim môžu tiež predložiť SEC príslušné dokumenty týkajúce sa navrhovanej transakcie. Tento dokument nenahrádza spoločné splnomocnenie/prospekt alebo vyhlásenie o registrácii ani žiadny iný dokument, ktorý môžu spoločnosti ADI alebo Maxim predložiť SEC. Konečné spoločné vyhlásenie/prospekt (ak je k dispozícii) sa zašle akcionárom spoločnosti ADI a spoločnosti Maxim. INVESTORI A DRŽITELIA AKCIÍ SÚ VYZVANÍ PREČÍTAŤ REGISTRAČNÉ VYHLÁSENIE, SPOLOČNÉ VYHLÁSENIE O PROJEKTE/PROSPEKT A INÉ RELEVANTNÉ DOKUMENTY, KTORÉ MÔŽU BYŤ PODANÉ NA SEC, AKO AJ AKÉKOĽVEK DOPLNENIA A DODATKY K TÝMTO DOKUMENTOM KEĎ BUDÚ K DISPOZÍCII PRETOŽE OBSAHUJÚ ALEBO BUDÚ OBSAHOVAŤ DÔLEŽITÉ INFORMÁCIE O NAVRHOVANEJ TRANSAKCII. Investori a držitelia cenných papierov budú mať možnosť získať bezplatné kópie vyhlásenia o registrácii a spoločného splnomocnenia/prospektu (ak je k dispozícii) a ďalších dokumentov obsahujúcich dôležité informácie o spoločnostiach ADI a Maxims a navrhovanej transakcii, akonáhle sa tieto dokumenty podajú SEC prostredníctvom webovej stránky spravovanej SEC na adrese http://www.sec.gov. Kópie dokumentov, ktoré spoločnosť ADI podá SEC, budú k dispozícii bezplatne na webovej stránke ADI na adrese http://www.analog.com alebo kontaktovaním oddelenia pre vzťahy s investormi v spoločnosti ADI e-mailom na adrese investor.relations@analog.com alebo telefonicky na čísle 781-461-3282. Kópie dokumentov podaných pre SEC spoločnosťou Maxim budú k dispozícii bezplatne na webovej stránke spoločnosti Maxim na adrese investor.maximintegrated.com alebo kontaktovaním oddelenia pre vzťahy s investormi spoločnosti Maxim telefonicky na čísle 408-601-5697.

Účastníci solicitácie

Spoločnosti ADI, Maxim a niektorí z ich príslušných riaditeľov a výkonných funkcionárov sa môžu považovať za účastníkov pri získavaní splnomocnenia v súvislosti s navrhovanou transakciou. Informácie o riaditeľoch a výkonných predstaviteľoch spoločnosti ADI, vrátane opisu ich priamych alebo nepriamych záujmov, držaných cenných papierov alebo iných informácií, sú uvedené v splnomocnení spoločnosti ADI pre jej výročnú schôdzu akcionárov na rok 2020, ktoré bolo podané SEC 24. januára 2020 a výročnej správe ADI na formulári 10-K za fiškálny rok končiaci sa 2. novembra 2019, ktorý bol podaný SEC 26. novembra 2019. Informácie o riaditeľoch a výkonných predstaviteľoch spoločnosti Maxim, vrátane opisu ich priamych alebo nepriamych záujmov, držaných cenných papierov alebo iné informácie, sú uvedené v splnomocnení spoločnosti Maxim pre jej výročnú schôdzu akcionárov za rok 2019, ktoré bolo podané SEC 27. septembra 2019 a vo výročnej správe spoločnosti Maxim na formulári 10-K za fiškálny rok končiaci sa 29. júna 2019, ktorá bola podaná SEC dňa 21. augusta 2019. Ďalšie informácie týkajúce sa účastníkov splnomocnenia a opis ich priamych a nepriamych záujmov, držaných cenných papierov alebo iné informácie, budú obsiahnuté v spoločnom splnomocnení/prospekte a iných relevantných materiáloch, ktoré budú predložené SEC v súvislosti s navrhovanou transakciou. Investori by si mali pozorne prečítať spoločné splnomocnenie/prospekt, keď budú k dispozícii pred prijatím akýchkoľvek hlasovacích alebo investičných rozhodnutí. Bezplatné kópie týchto dokumentov od spoločnosti ADI alebo Maxim môžete získať prostredníctvom zdrojov uvedených vyššie.

(ADI-WEB)

1 Na základe údajov vykázaných za finančný rok 2019 spoločnosťou ADI a za dvanásť za sebou idúcich mesiacov končiacich 28. septembra 2019 pre spoločnosť Maxim. 2 Na základe ceny akcií k 10. júlu 2020 boli úplne zriedené akcie a posledný vykázaný čistý dlh. 3 Zdroj: WSTS Semiconductor Forecast for Analog in 2023. 4 Ako sa uvádza ku poslednému štvrťroku; ADI, 2. mája 2020; Maxim, 28. marca 2020.

Zobraziť zdrojovú verziu na businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20200713005204/en/

Kontakt: Kontakty for ADI Investor Contact: Analog Devices, Inc. Mr. Michael Lucarelli Sr. Director of Investor Relations 781-461-3282 investor.relations@analog.com

Media Kontakty: Teneo Ms. Andrea Calise 917-826-3804 andrea.calise@teneo.com

Teneo Ms. Andrea Duffy 646-984-0240 andrea.duffy@teneo.com

Contact for Maxim

Investor Contact: Maxim Ms. Kathy Ta Vice President, Investor Relations 408-601-5697 kathy.ta@maximintegrated.com

Zdroj: Analog Devices, Inc.

Upozornenie: Originál tohto textu je oficiálna záväzná verzia. Preklad uvádzame len ako pomocný text, odvolávajúci sa na originál, ktorý je jediným právne záväzným dokumentom.

Upozorňujeme odberateľov, že materiály označené skratkou OTS sú poskytované v rámci Originálnej textovej služby a za ich obsah nesie zodpovednosť zadávateľ.