OTS: Obchodná spoločnosť ´The Hartford´ podpísala zmluvu o akvizícii...

OTS: Obchodná spoločnosť "The Hartford" podpísala zmluvu o akvizícii spoločnosti "Navigators", svetového špecialistu v oblasti upisovania poistných rizík. Rozširuje a prehlbuje ponuku produktov spoločnosti „The Hartford“ a oceňuje upisovanie poistných rizík. Rozširuje svoj globálny dopad v oblasti upisovania; vrátane účasti v spoločnosti Lloyd's. Spája dve organizácie zamerané na upisovanie poistných rizík, ktoré sa zaviazali prilákať a udržať si najlepšie talenty. Očakáva sa zvýšenie čistého príjmu a hlavného zárobku spoločnosti „The Hartford“ pre rok 2020

Hartford, Connecticute, 23. augusta (TASR-OTS)(BUSINESS WIRE) - Obchodná spoločnosť „The Hartford“ podpísala konečnú zmluvu, na základe ktorej nadobudne voľné kmeňové akcie spoločnosti „The Navigators Group, Inc. (NASDAQ:NAVG)“, svetového špecialistu v oblasti upisovania poistných rizík, a to 70 amerických dolárov za akciu, respektíve 2,1 miliárd amerických dolárov v hotovosti. Transakcia bola schválená valným zhromaždením oboch spoločností a následne musí byť ešte schválená akcionármi spoločnosti. Transakcia musí byť taktiež v súlade s podmienkami, ktoré pre obdobné transakcie určuje zvykové právo, a musí získať súhlas regulačných orgánov. Očakáva sa, že transakcia bude ukončená v prvej polovici roku 2019.

"Sme nadšení, že môžeme oznámiť akvizíciu spoločnosti „Navigators“. Sme presvedčení, že akvizícia pomôže spoločnosti „The Hartford“ dosiahnuť kľúčové strategické a finančné ciele, povedal výkonný riaditeľ spoločnosti, Christopher Swift. " Umožní nám to rozšíriť nielen našu ponuku výrobkov, ale aj geografické pôsobenie. Spoločnosť „Navigators“ bude prínosom ako dlhodobo pôsobiaci a osvedčený upisovateľ poistných rizík a poskytne nám v tomto priemysle svoj talent. Umožní nám to posilňovať naše hodnoty vo vzťahu k sprostredkovateľom a zákazníkom. Sme optimistickí, nakoľko akvizícia nám taktiež umožní spojiť možnosti rastu oboch spoločností a tým priniesť zaujímavé zisky.

Spoločnosť „Navigators“ bola založená v roku 1974 a je uznávaná ako poisťovací líder na celosvetovom trhu v oblasti námornej prepravy, stavebníctva a energetiky, ako aj v oblasti mimoriadneho (nadštandardného) poistenia. Okrem toho, že spoločnosť je uznávanou súčasťou spoločnosti Lloyd’s, má taktiež rastúce upisovacie operácie v Európe, Ázii a Latinskej Amerike. Spoločnosť v súčasnosti riadi tri podnikateľské segmenty: poistenie v USA (58% z hrubého predpísaného poistného za rok 2017), medzinárodné poistenie (29 %) a globálne prepoisťovanie (13 %).1

Prezident spoločnosti „The Hartford“ - Doug Elliot dodal: „táto transakcia spája dve organizácie s disciplinovanými kultúrami upisovateľov, ktoré zdieľajú nadšenie pre inovácie a sú finančne výkonné. Ich cieľom je tiež vyhľadávať top talenty a byť pre nich atraktívnym zamestnávateľom. Spolu budeme využívať kompletnejšiu ponuku produktov a služieb cez najlepšiu distribučnú sieť. To všetko pomocou našich spoločných schopností v oblasti upisovania, vymáhania pohľadávok a rizikového manažmentu zastrešených pod silnú značku spoločnosti „The Hartford“.

Spoločnosť „Navigátor“ má hlavné sídlo v meste Stamford, v Connecticute, ale jej pobočky sú umiestnené v 22-och lokalitách v USA a v 8-ich lokalitách v zahraničí. Spoločnosť má približne 820 zamestnancov po celom svete, ktorí sa po akvizícii stanú súčasťou spoločnosti „The Hartford“. Z toho približne 600 zamestnancov pracuje v USA a 150 zamestnancov pracuje v Spojenom kráľovstve.

„Tešíme sa, že prinesieme spoločnosti „Navigators“ špeciálne schopnosti, ktorými sa spojíme so spoločnosťou „The Hartford“, povedal Stanley A. Galanski, prezident a výkonný riaditeľ spoločnosti „Navigators“. Tým, že vstúpime do spoločnosti „The Hartford“ a využijeme bilanciu a kvalitu ich hlavných komerčných poistných produktov, vytvoríme významné príležitosti na zlepšenie postavenia ako našich maklérov, tak aj našich poistencov. "

Spoločnosť „The Hartford“ má v súčasnosti dostatočné zdroje na financovanie celkovej kúpnej ceny - približne 2,1 miliardy amerických dolárov, ale pred uzavretím transakcie zváži možnosť financovania kúpnej ceny prostredníctvom alternatívnych zdrojov kapitálu spoločnosti. Spoločnosť „The Hartford“ nemá v úmysle v súvislosti s akvizíciou navyšovať základné imanie emitovaním kmeňových akcií.

Spoločnosť „The Hartford“ očakáva, že akvizícia v priebehu času prinesie zaujímavý zisk. Vplyv akvizície na konsolidované finančné výsledky v roku 2019 a 2020 bude závisieť na rôznych faktoroch, vrátane načasovania účinnosti akvizície, finalizácie účtovných dopadov tejto kúpy, ako je stanovenie hodnoty renomé spoločnosti a ďalšieho nehmotného majetku, náklady na začlenenie spoločnosti a poplatky spojené s akvizíciou, vrátane nákladov na transakciu a zmien v rezervách strát spoločnosti „Navigators“ a vrátane ďalších položiek účtovníctva.

Očakáva sa, že akvizícia vyústi k nevýznamnému zníženiu čistého zisku za rok 2019 predtým, než sa zohľadní dopad nákladov spojených s akvizíciou, ktorých finálna suma ešte nebola vyčíslená. Ak náklady v súvislosti s akvizíciou a taktiež začleňovaním spoločnosti nebudeme brať do úvahy, spoločnosť očakáva, že akvizícia spôsobí okamžitý nárast čistého zisku v roku 2019.

V roku 2020 spoločnosť „The Hartford“ očakáva, že akvizícia bude zvyšovať čistý príjem z 30 miliónov amerických dolárov na 75 amerických miliónov dolárov a hlavné zárobky sa zvýšia zo 60 miliónov amerických dolárov na 95 miliónov amerických dolárov. Tie pozostávajú z podielu na zisku spoločnosti „Navigators“, ktorý narastie z 80 miliónov amerických dolárov na 125 miliónov dolárov v rámci čistého príjmu a zo 110 miliónov na 145 miliónov amerických dolárov v rámci hlavných zárobkov, kompenzované znížením približne o 50 miliónov amerických dolárov v čistom investičnom zisku spoločnosti „The Hartford“ po zdanení, ako dôvod použitia hotovosti na financovanie akvizície. Všetky tieto odhady sú predbežné a budú aktualizované na základe trhových podmienok, podnikateľských plánov, finančných výsledkov a ďalšieho vývoja v čase do finálneho ukončenia transakcie akvizície.

Spoločnosť „The Hartford“ bude vysielať priamy prenos cez internet a povedie konferenčný hovor na zhodnotenie akvizície a to o 08.30 h ráno východného letného času, 22. augusta 2018. Konferenčný hovor bude dostupný na čísle 877-685-7362 (pre USA) alebo čísle 478-219-0241 (medzinárodné číslo), heslo 6087567. Vysielanie len pre poslucháčov je dostupné prostredníctvom sekcie vzťahov s investormi na webovej stránke spoločnosti „The Hartford“ https://ir.thehartford.com. Opakovaný záznam videohovoru spolu s prepisom hovoru bude k dispozícii aspoň po dobu 90 dní.

Webcast priamo na počúvanie je k dispozícii prostredníctvom sekcie vzťahov s investormi na webovej stránke spoločnosti The Hartford na adrese https://ir.thehartford.com. Prehrávanie hovoru spolu s prepisom udalosti bude k dispozícii najmenej 90 dní.

Spoločnosť „Citigroup Global Markets Inc.“ vystupovala ako hlavný finančný poradca pre spoločnosť „The Hartford“, pričom „Deutsche Bank Securities Inc.“ taktiež poskytuje finančné poradenstvo. Mayer Brown poskytol spoločnosti „The Hartford“ právne rady.

Ďalšie informácie ohľadom transakcie môžete nájsť na webovej stránke spoločnosti „The Hartford“ https://www.thehartford.com, vrátane prezentácie, ktorá sumarizuje hlavné finančné podmienky a prínosy akvizície, a v aktuálnych správach vo formulári 8-K, ktorý bol spoločnosťami predložený Americkej komisii pre cenné papiere a burzy.

O spoločnosti „The Hartford“

Spoločnosť „The Hartford“ je lídrom v oblasti poistenia majetku a úrazového poistenia, skupinových výhod a podielových fondov. S viac ako 200 rokmi praxe. Spoločnosť je široko uznávaná pre ich excelentné služby, dlhodobú prax, dôveru a poctivosť. Viac informácií o spoločnosti a jej finančnej situácii je dostupných na: https://www.thehartford.com. Sleduj nás na Twitteri na www.twitter.com/TheHartford_PR.

Spoločnosť „The Hartford Financial Services Group, Inc. (NYSE: HIG)“ vykonáva svoju činnosť prostredníctvom dcérskych spoločností, ktoré pôsobia pod obchodným menom „The Hartford „. Spoločnosť má hlavné sídlo v meste Hartford v Connecticute. Pre ďalšie detaily si prosím prečítajte „Právne oznámenie spoločnosti Hartford“. HIG-F, C

* Označuje finančné opatrenie, ktoré nie je v súlade so všeobecne akceptovanými účtovnými zásadami (neplatné pre GAAP = účtovné zásady). Pozri nižšie v časti "Diskusia o finančných opatreniach nezasahujúcich do GAAP" pre ďalšie informácie, vrátane priamo účinného porovnávacieho opatrenia v USA - GAAP

Pozitívne predpovede vývoja situácie

Niektoré vyhlásenia urobené v tejto správe by sa mali považovať za pozitívne predpovede vývoja situácie tak, ako to definuje Zákon o reforme vedenia súdnych konaní týkajúcich sa súkromných cenných papierov z roku 1995. Ide o vyhlásenia o budúcich výsledkoch operácií a odhady ohľadom dopadu akvizície na spoločnosť „Navigators“. Upozorňujeme investorov, že tieto predpovede nie sú zárukou budúceho vývoja a skutočné výsledky sa môžu podstatne líšiť.

Faktory, ktoré by mohli spôsobiť, že skutočné dopady akvizície na spoločnosť „The Hartford“ by sa líšili od tých predpokladaných, pravdepodobne vo veľkej miere, sú nasledovné (nie však výlučne len tieto): i) potvrdenie transakcie zo strany regulačných orgánov; (ii) úspešné ukončenie transakcie v stanovenom termíne; (iii) zlyhanie pri realizovaní synergie, ktorá sa od akvizície očakáva, alebo oneskorenie s realizáciou synergie; (iv) účtovné dopady transakcie, vrátane úrovne renomé spoločnosti a hodnoty ostatného nehmotného majetku spoločnosti v čase uzatvárania transakcie; (v) náklady na integráciu spoločností; (vi) náklady spojené priamo s akvizíciou, vrátane nákladov na transakciu a vrátane zmien v rezervách strát spoločnosti „Navigators“ a ďalších položiek účtovníctva, ktoré sú potrebné pri ukončení transakcie; (vii) stav, v akom sa nachádza trh; a (viii) ďalšie faktory, ktoré môžeme nájsť v tlačových správach spoločnosti a archívoch Americkej komisie pre cenné papiere a burzy, vrátane tých, ktoré sú predmetom diskusií v tlačovej správe spoločnosti z 26. júna 2018 - štvrťročná správa spoločnosti „The Hartford“ (tlačivo 10-Q), Ročná správa „The Hartford“ z roku 2017 (tlačivo 10-K), a ďalšie dokumenty predložené Americkej komisii pre cenné papiere a burzy. Neprevzali sme žiadnu povinnosť aktualizovať tieto tlačové správy, ktoré hovoria o aktuálnom stave k dnešnému dňu.

Ďalšie informácie a kde ich nájsť

Čas od času spoločnosť „The Hartford“ môže používať svoju webovú stránku na šírenie relevantných informácií o spoločnosti. Finančné a iné dôležité informácie týkajúce sa spoločnosti „The Hartford“ sú bežne prístupné a zverejnené na našich webových stránkach na stránke https://ir.thehartford.com. Okrem toho môžete automaticky prijímať e-mailové upozornenia a ďalšie informácie o spoločnosti „The Hartford„ keď sa registrujete do svojej e-mailovej adresy prostredníctvom sekcie "E-mailové upozornenia" na adrese https://ir.thehartford.com.

Diskusia k finančným opatreniam, ktoré nie sú v súlade so všeobecne akceptovanými účtovnými zásadami

Táto tlačová správa zahŕňa finančné opatrenia na zabezpečenie hlavného príjmu, ktoré nie sú odvodené zo všeobecne akceptovaných pravidiel účtovníctva ("GAAP"). Spoločnosť využíva hlavné príjmy, aby pomáhala investorom zanalyzovať plánované dopady akvizície na úspešnosť firmy v rámci plánovaného časového obdobia. Spoločnosť verí, že hlavné príjmy poskytujú investorom dôveryhodné merítko na posúdenie úspešnosti firmy, pretože odhaľuje, akým smerom sa uberá podnikanie v oblasti poisťovníctva a finančných služieb. Tieto skutočnosti totiž môžu byť zahmlené čistým ziskom, ktorého výška je ovplyvnená niektorými realizovanými kapitálovými ziskami a stratami, niektorými reštrukturalizačnými a inými nákladmi, nákladmi na integráciu spoločností v súvislosti s akvizíciou a nákladmi na samotnú transakciu, ďalej sú to dôchodkové plnenia, straty zo zániku dlhu, zisky a straty z prepoisťovania, daň z príjmov znížená daňovými odpočtami, vplyv daňovej reformy na daňové príjmy a výsledky ukončených podnikateľských aktivít. Niektoré realizované kapitálové zisky a straty sú primárne ovplyvnené investičnými rozhodnutiami a vonkajším ekonomickým vývojom, ktorých charakter a načasovanie nesúvisí s poisťovacími a upisovacími aspektmi nášho podnikania. Z uvedeného vyplýva, že hlavné príjmy nezohľadňujú dopad všetkých realizovaných ziskov a strát (daňové aspekty a vývojové aspekty rastu zisku), ktoré majú tendenciu výrazne sa meniť v každom časovom období v závislosti od podmienok kapitálového trhu. Spoločnosť verí, že niektoré realizované kapitálové zisky a straty sú neodlučiteľne spojené s našimi poisťovacími operáciami, takže hlavné príjmy zahŕňajú čisté zisky a straty, ako napríklad čistú hodnotu zúčtovania úverových derivátov. Tieto čisté zisky a straty sú priamo zahrnuté do výkazu ziskov a strát, napríklad čistý výnos z investícií.

Čistý zisk (strata) je podľa GAAP najporovnateľnejšie opatrenie ku opatreniu hlavných príjmov. Hlavné príjmy by sa nemali považovať za náhradu čistého zisku (straty) a neodrážajú celkovú ziskovosť podnikania spoločnosti. Vzhľadom na to spoločnosť verí, že je to užitočné pre investorov pri posudzovaní či už čistého zisku (straty), alebo hlavných príjmov. Kvantitatívne zosúladenie čistého zisku (straty) s hlavnými príjmami (stratou) nie je možné vypočítať na základe prognóz, pretože nie je možné poskytnúť spoľahlivú prognózu o tom, aké kapitálové zisky a straty budú realizované, nakoľko sa zvyčajne líšia od obdobia k obdobiu.

Nakoľko matematický výpočet hlavných zdrojov príjmov sa môže líšiť od podobných opatrení používaných inými spoločnosťami, investori by mali byť opatrní pri porovnávaní hlavných príjmov spoločnosti s finančnými opatreniami, ktoré nie sú v súlade s GAAP a hlavných príjmov spoločnosti, ktoré sú používané inými spoločnosťami.

Spoločnosť sa viac zameriava na čistý zisk než náklady na integráciu spoločností a náklady súvisiace s akvizíciou, aby pomohli investorom analyzovať plánovaný vplyv akvizície na úspešnosť spoločnosti v plánovanom období. Spoločnosť verí, že ide o spoľahlivé merítko na ilustráciu okamžitého dopadu akvizície na zárobky spoločnosti. Tieto zárobky totiž môžu byť zahmlené nákladmi spojenými s akvizíciou, vrátane poplatkov za transakciu a zmien v rezervách strát spoločnosti „Navigators“ a vrátane ďalších položiek účtovníctva v čase účinnosti akvizície. Čistý príjem (strata) je najporovnateľnejší nástroj s nástrojmi GAAP. (1)Zdroj: Výročná správa spoločnosti „Navigators“ z roku 2017 (formulár 10-K) a štvrťročné správy (formulár 10-Q), ktoré boli predložené Americkej komisii pre cenné papiere a burzy, ako aj ďalšie informácie poskytnuté spoločnosťou.

Pozri zdroj na businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20180822005271/en/

Zdroj: The Hartford

Kontakt:

The Hartford

Michelle Loxton

860-547-7413

michelle.loxton@thehartford.com

alebo

Investor:

The Hartford

Sabra Purtill

860-547-8691

sabra.purtill@thehartford.com

UPOZORNENIE: Originál tohto textu je oficiálna záväzná verzia. Preklad uvádzame len ako pomocný text, odvolávajúci sa na originál, ktorý je jediným právne záväzným dokumentom.

Upozorňujeme odberateľov, že materiály označené skratkou OTS sú poskytované v rámci Originálnej textovej služby a za ich obsah nesie zodpovednosť zadávateľ.