OTS: Konzorcium pod vedením spoločnosti BC Partners kupuje spoločnosť...

Konzorcium pod vedením spoločnosti BC Partners kupuje spoločnosť PetSmart za 83 amerických dolárov za akciu

Táto transakcia je významným prínosom pre akcionárov a stavia spoločnosť do pozície, v  ktorej bude môcť v budúcnosti lepšie využiť ďalšie príležitosti rastu

PHOENIX & NEW YORK -(BUSINESS WIRE) 16. decembra (TASR-OTS) - Spoločnosť PetSmart, Inc. (burzový index NASDAQ:PETM) dnes oznámila, že uzavrela konečnú verziu zmluvy o prevzatí konzorciom vedeným spoločnosťou BC Partners, Inc. za cenu 83,00 amerických dolárov za akciu v hotovosti, ktorá predstavuje prémiu vo výške približne 39 % neupravenej uzatváracej ceny za akcie spoločnosti PetSmart z 2. júla 2014. Konzorcium tvoria fondy odporučené spoločnosťou BC Partners ( „Fondy BC“) a tiež niekoľko ich partnerských spoločností s ručením obmedzeným, vrátane La Caisse de dépôt et placement du Québec („La Caisse“) a StepStone. Spoločnosť Longview Asset Management, ktorá vlastní, alebo spravuje približne 9 % ceny akcií spoločnosti PetSmart, ktoré sú v obehu, sa zaviazala hlasovať v prospech transakcie. Spoločnosť Longview sa bude na konzorciu podieľať iba jednou tretinou svojej držby akcií. Za zvyšok akcií dostane ako protihodnotu za transakciu rovnakú sumu 83,00 amerických dolárov za akciu v hotovosti, ako verejní akcionári spoločnosti PetSmart.

Transakcia je ocenená sumou približne 8,7 miliardy dolárov, ktorá predstavuje upravený ukazovateľ EBITDA1 spoločnosti PetSmart vynásobený číslom 9,1 za dvanásť mesiacov končiacich sa 2. novembra 2014.

Toto oznámenie nasleduje po dôkladnom preskúmaní strategických alternatív, ktoré sa začalo v lete, a ktoré vykonalo predstavenstvo spoločnosti PetSmart s cieľom maximalizovať hodnotu pre akcionárov. Transakciu jednomyseľne schválilo predstavenstvom spoločnosti PetSmart, a podlieha schváleniu akcionármi, regulačnými orgánmi a splneniu ďalších podmienok obvyklých pri takýchto transakciách. Konzorcium sa zaviazalo v plnom rozsahu zabezpečiť dlhové financovanie v súvislosti s transakciou. Transakcia by sa mala uzatvoriť v prvej polovici roku 2015.

„Sme radi, že sa nám podarilo dosiahnuť so spoločnosťou BC Partners túto dohodu, ktorá maximalizuje hodnotu pre všetkých našich akcionárov a zlepšuje pozíciu spoločnosti PetSmart, aby mohla i naďalej spĺňať potreby chovateľov domácich miláčikov,“ povedal Gregory P. Josefowicz, predseda predstavenstva PetSmart. „Táto transakcia predstavuje úspešné ukončenie nášho rozsiahleho prieskumu strategických alternatív.“

„Táto transakcia je svedectvom o sile značky a franšízy PetSmart, a odráža odhodlanie a nasadenie našich 54.000 partnerov poskytovať služby našim zákazníkom. Predstavuje pridanú hodnotu pre našu spoločnosť a našich akcionárov,“ povedal prezident a generálny riaditeľ spoločnosti David K. Lenhardt. „Konzorcium vedené spoločnosťou BC Partners bude skvelým partnerom spoločnosti PetSmart. Spoločne budeme pokračovať v realizácii nášho strategického plánu s cieľom využiť príležitosti na ďalší rast a uspokojovanie potrieb chovateľov domácich miláčikov.“

„Sme veľmi radi, že sme mohli pridať spoločnosť PetSmart do nášho portfólia investícií. PetSmart je kultová značka. Je lídrom v kategórii rastúceho maloobchodu s domácimi zvieratkami. Tešíme sa na spoluprácu s manažmentom na ďalšom rozširovaní podnikania spoločnosti PetSmart a realizáciu jej nedávno zverejnených strategických iniciatív,“ povedal Raymond Svider, výkonný partner v BC Partners.

„Je to skvelý výsledok pre akcionárov spoločnosti PetSmart. Predstavuje významnú a okamžitú hodnotu a súčasne najlepšiu možnú pozíciu spoločnosti do budúcnosti,“ povedal James A. Star, prezident a generálny riaditeľ Longview Asset Management. „Transakciu v celom rozsahu podporujeme.“

Spoločnosť J.P. Morgan Securities LLC pôsobí ako výhradný finančný poradca spoločnosti, a spoločnosť Wachtell, Lipton, Rosen & Katz slúži ako právny poradca. Spoločnosť BC Partners a investori konzorcia, ktoré riadi, odporúčali spoločnosti Simpson Thacher & Bartlett LLP a Ernst & Young. Spoločnosť Longview zastupovali spoločnosti Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom. Dlhový balíček na financovanie akvizície podpísali spoločnosti Citigroup, Nomura, Jefferies, Barclays a Deutsche Bank.

O spoločnosti PetSmart Spoločnosť PetSmart, Inc. (burzový index NASDAQ: PETM) je najväčším špecializovaným maloobchodným predajcom služieb a riešení pre celoživotné potreby majiteľov domácich zvierat. V spoločnosti PetSmart veríme, že domáce zvieratá z nás robia lepších ľudí. Práve preto vytvárame viac príležitostí, aby mohli domáce zvieratá svojich majiteľov inšpirovať. Toto naše poslanie má následne vplyv na všetko, čo pre našich zákazníkov robíme, ako podporujeme našich partnerov a ako sa správame k našim komunitám. Zamestnávame približne 54.000 zamestnancov, prevádzkujeme približne 1 387 obchodov v Spojených štátoch, Kanade a v Portoriku a približne 201 hotelov PetSmart® PetsHotel® pre psov a mačky priamo v našich obchodoch. Spoločnosť PetSmart ponúka širokú škálu krmiva a výrobkov pre domáce zvieratá za prijateľné ceny a ponúka trénovanie psov, starostlivosť o domáce zvieratá a možnosť sa o ne postarať, kým ste preč. V našich obchodoch máme taktiež centrá pre jednodňovú starostlivosť PetSmart Doggie Day Camp a ponúkame možnosť si zvieratá adoptovať. Prostredníctvom stránok petsmart.com a pet360.com ponúkame najkomplexnejšie informácie o výrobkoch pre domáce zvieratká i o starostlivosti o ne v Spojených štátoch a vďaka našim adopčným centrám PetSmart Charities® a partnerstvám s nezávislými mimovládnymi organizáciami a centrami PetSmart Charities® v Kanade, spoločnosť PetSmart pomáha zachraňovať životy viac ako 400 000 opusteným domácim zvieratám každý rok. Spoločnosť PetSmart okrem toho podporuje organizácie, ktoré zlepšujú životné podmienky v rôznych komunitách prostredníctvom nášho filantropického programu PetSmart Gives Back™. Tým, že spoločnosť PetSmart pomáha komunitám, v ktorých pracujeme a žijeme, nielenže zdôrazňuje úlohu, ktorú domáce zvieratá zohrávajú v našich životoch, ale nám ju umožňuje aj zažiť.

O spoločnosť BC Partners Spoločnosť vznikla v roku 1986 ako jeden z mála investorov, ktorí skupujú spoločnosti, s ozajstným celoeurópskym pokrytím. Spoločnosť BC Partners postupne rástla a stala sa jednotkou v odkupovaní, investujúc najmä do väčších podnikov v regióne a v Severnej Amerike prostredníctvom svojej siete kancelárií v Londýne, Paríži, Hamburgu a New Yorku. Spoločnosť BC Partners naďalej hľadá zaujímavé investičné možnosti a zameriava sa na najlepší pomer rizika a zisku a v súčasnosti spravuje fondy vo výške viac ako 12 miliárd eur. Od svojho vzniku spoločnosť BC Partners odkúpila 85 spoločností v celkovej hodnote 88 miliárd eur a počas rôznych ekonomických cyklov dosahovala vynikajúce zisky. To dokazuje jej stabilnú pozíciu na trhu a schopnosť investovať do zaujímavých možností aj napriek rôznym turbulenciám a recesii.

O spoločnosti La Caisse de dépôt et placement du Québec Spoločnosť La Caisse de dépôt et placement du Québec je dlhodobým inštitucionálnym investorom, ktorý spravuje fondy predovšetkým pre verejné a poloverejné dôchodkové a poistné systémy. Ku dňu 30. júna 2014 mala spoločnosť v akciách 214,7 miliárd amerických dolárov. Ako jedna z popredných kanadských spoločností spravujúcich investičné fondy investuje na významných finančných trhoch do súkromného kapitálu, infraštruktúr a nehnuteľností po celom svete. Bližšie informácie nájdete na stránke: www.lacaisse.com.

O spoločnosti StepStone Spoločnosť StepStone sa špecializuje na globálne súkromné trhy a dohliada na približne 60 miliárd dolárov alokácií súkromného kapitálu, vrátane viac ako 11 miliárd dolárov aktív, ktoré spravuje. Spoločnosť vytvára vlastné portfólia pre najnáročnejších investorov na svete. Používa metodický prístup zameraný na výskum, ktorý obozretne integruje primárne, sekundárne a podielové investície.

O spoločnosti Longview Spoločnosť Longview Asset Management obchoduje s cennými papiermi. Dohliada na priame verejné a súkromné investície v mene jednotlivcov, fondov a nadácií spojených so súkromnými rodinami. Investície spoločnosti Longview na verejných trhoch pokrývajú širokú škálu hospodárskych odvetví, vrátane zdravotníctva, priemyselnej výroby, letectva, softvéru a obchodných a finančných služieb. Spoločnosť Longview, ako správca stáleho kapitálu s minimálnymi potrebami likvidity, spolupracuje flexibilne s manažérskymi tímami a finančnými sponzormi s cieľom získavať a mať v držbe súkromné podniky. Uskutočnila investície v celom rade hospodárskych odvetví, napríklad v bankovníctve, priemyslovej výrobe, priamom marketingu, stravovacích službách, vzdelávaní a uhľovodíkovej infraštruktúre. Výhľadové vyhlásenia Táto tlačová správa obsahuje výhľadové vyhlásenia týkajúce sa okrem iného očakávaní, cieľov, plánov, zámerov a budúcich udalostí. Spoločnosť PetSmart, Inc. („PetSmart“) tieto výhľadové vyhlásenia považuje za vyhlásenia, na ktoré sa uplatňujú ustanovenia o „bezpečnom prístave“ pre výhľadové vyhlásenia, ktoré sú uvedené v článku 21E zákona o obchodovaní s cennými papiermi z roku 1934 a novelizovaného zákona o obchodovaní s cennými papiermi z roku 1995. V niektorých prípadoch môžu výhľadové vyhlásenia obsahovať nasledujúce slová: „môže“, „bude“, „mohla by“, „bola by“, „mala by“, „očakávať“, „zamýšľať“, „plánovať“, „očakávať“, „veriť“, „odhadovať“, „predvídať“, „projektovať“, „potenciálne“, „pokračovať“, „prebiehajúce“, „výhľad“, „vedenie“ alebo opačné významy týchto pojmov alebo iných porovnateľných terminologických výrazov, i keď nie všetky výhľadové vyhlásenia obsahujú tieto slová. Informácie o výhľadových vyhláseniach sú alebo môžu byť založené na celom rade odhadov a obsahujú riziká a neistoty. Tieto riziká a neistoty zahŕňajú napríklad nasledujúce faktory: (1) výskyt akejkoľvek udalosti, zmeny alebo iných okolností, ktoré by mohli mať za následok ukončenie zmluvy o fúzii, (2) nezískanie schválenia od akcionárov spoločnosti PetSmart alebo nesplnenie niektorej z ostatných podmienok na uzatvorenie transakcie, (3) riziká spojené s dojednaniami o dlhu na financovanie uvedené v súvislosti so zmluvou o fúzii, (4) riziká spojené s prerušením pozornosti manažmentu venovanej prebiehajúcim obchodným operáciám spoločnosti PetSmart v dôsledku transakcie, (5) vplyv oznámenia transakcie na schopnosť spoločnosti PetSmart udržať si a získať kľúčových zamestnancov a udržiavať vzťahy so svojimi zákazníkmi, dodávateľmi a ďalšími stranami, s ktorými spoločnosť obchoduje, alebo na jej prevádzkové výsledky a podnikanie všeobecne, (6) zmeny všeobecných ekonomických podmienok, (7) účinnosť programu zlepšenie zisku spoločnosti PetSmart pri znižovaní nákladov a zvyšovaní ziskovosti, (8) podmienky ovplyvňujúce zákaznícke transakcie a priemerné ceny, mimo iného poveternostné podmienky a ďalšie sezónne udalosti, (9) schopnosť spoločnosti PetSmart efektívne konkurovať a udržiavať si svoj dodávateľský reťazec, (10) schopnosť spoločnosti PetSmart efektívne riadiť svoj rast a prevádzku, (11) zmeny v štruktúre spoločnosti PetSmart a (12) zmeny v právnom alebo regulačnom prostredí. Ďalšie riziká sú opísané v bode 1A „Rizikové faktory“ v pravidelných hláseniach spoločnosti PetSmart podávaných Komisii pre cenné papiere a burzy („SEC“), vrátane výročnej správy spoločnosti PetSmart na formulári 10-K za rok končiaci sa 2. februára 2014 podanom 27. marca 2014 a v následne podanom formulári 10-Q spoločnosti PetSmart. Vzhľadom k týmto neistotám by sa k týmto výhľadovým vyhláseniam mala pristupovať obozretne. Spoločnosť PetSmart nie je povinná verejne vydávať akékoľvek revízie týchto výhľadových vyhlásení, ktoré by odrážali nové udalosti alebo okolnosti po dátume vydania tejto tlačovej správy alebo neočakávané udalosti. Dodatočné informácie a kde ich môžete nájsť Táto tlačová správa nepredstavuje žiadne hlasovanie, ani schválenie. V súvislosti s navrhovanou transakciou poskytne spoločnosť PetSmart prostredníctvom komisie SEC a poštou alebo iným spôsobom svojim akcionárom vyhlásenie o plnej moci na navrhovanú transakciu. AKCIONÁRI SPOLOČNOSTI PETSMART SÚ PRED PRIJATÍM AKÉHOKOĽVEK ROZHODNUTIA HLASOVACÍM POŽIADANÍ, ABY SI PREČÍTALI VYHLÁSENIE O PLNEJ MOCI V CELOM ROZSAHU, AKONÁHLE BUDE K DISPOZÍCII, A VŠETKY ĎALŠIE DOKUMENTY KOMISIE SEC SÚVISIACE S NAVRHOVANOU FÚZIOU ALEBO NA KTORÉ SA TIETO DOKUMENTY ODKAZUJÚ, PRETOŽE BUDÚ OBSAHOVAŤ DÔLEŽITÉ INFORMÁCIE O NAVRHOVANEJ TRANSAKCII A STRANÁCH NAVRHOVANEJ TRANSAKCIE. Investori a majitelia cenných papierov môžu na webovej stránke komisie SEC www.sec.gov a na webovej stránke spoločnosti PetSmart na adrese www.petsmartfacts.com získať zadarmo kópiu vyhlásenia o plnej moci a ďalšie dokumenty, ktoré spoločnosť PetSmart predložila komisii SEC (ak sú k dispozícii). Vyhlásenie o plnej moci a ďalšie dokumenty, ktoré spoločnosť PetSmart predložila komisii SEC (ak sú k dispozícii) je možné získať aj od spoločnosti PetSmart zadarmo zaslaním požiadavky na oddelenie spoločnosti PetSmart pre vzťahy s investormi na adresu PetSmart Investor Relations, 19601 N. 27th Avenue., Phoenix, AZ 85027, (623) 587-2025. Spoločnosť PetSmart a členovia jej predstavenstva, manažéri a zamestnanci sa môžu, podľa pravidiel komisie SEC, považovať za účastníkov vyjednávaní o zmocnení s akcionármi spoločnosti PetSmart v súvislosti s navrhovanou akvizíciou spoločnosti PetSmart. Držitelia cenných papierov môžu získať informácie o menách, vzťahoch a  podieloch týchto osôb vo výročnej správe spoločnosti PetSmart na formulári 10-K za účtovný rok končiaci sa 2. februára 2014 a z jej definitívneho vyhlásenia o plné moci na valné zhromaždenie akcionárov za rok 2014. Ďalšie informácie týkajúce sa podielov týchto osôb v navrhovanej akvizícii spoločnosti PetSmart budú uvedené vo vyhlásení o plnej moci na túto akvizíciu predloženom komisii SEC. Všetky tieto dokumenty sú bezplatne dostupné na webovej stránke komisie SEC www.sec.gov a na webovej stránke spoločnosti PetSmart www.petsmartfacts.com. 1 Upravený ukazovateľ EBITDA je ukazovateľom mimo všeobecne uznávaných účtovných zásad. Definuje sa ako zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou, upravený o poplatky spojené s jednorazovými nákladmi na program zlepšenia zisku (Profit Improvement Program) vynaloženými treťom štvrťroku účtovného roku 2014.

Kontakty PetSmart, Inc. Vzťahy s investormi April Lenhard, 623-587-2025 alebo Médiá Sard Verbinnen & Co, 212-687-8080 Bryan Locke blocke@sardverb.com alebo Brandy Bergman bbergman@sardverb.com alebo BC Partners: Médiá v Spojených štátoch: Teneo Strategy James J. Olecki Mobil: 646-468-5595 James.Olecki@teneostrategy.com alebo Médiá v Európe: Andrew Honnor Greenbrook Communications Pevná linka: +44 20 7952 2000

Zdroj: PetSmart, Inc.

Túto tlačovú správu si môžete pozrieť na stránke: http://www.businesswire.com/news/home/20141214005031/en

Upozornenie: Originál tohto textu je oficiálna záväzná verzia. Preklad uvádzame len ako pomocný text, odvolávajúci sa na originál, ktorý je jediným právne záväzným dokumentom.

Upozorňujeme odberateľov, že materiály označené skratkou OTS sú poskytované v rámci Originálnej textovej služby a za ich obsah nesie zodpovednosť zadávateľ.

lt zll